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搶裝潮的余溫尚未褪去，行業(yè)已迎來新一輪降溫。來源/（略）
作者/趙佳齊
7月10日，（略）公告，龍源電力江蘇南通100MW戶用分布式光伏、山東利津252MW光伏項目EPC終止，原因為受新能源項目全（略）影響，按照龍源集團(tuán)要求，該項目經(jīng)重新評估，（略）收益要求，故終止本項目招標(biāo)工作。
上半年，受“430”、“531”兩波搶裝熱潮驅(qū)動，5月光伏新增裝機(jī)量創(chuàng)下近100GW的歷史新高。然而熱潮褪去后，下（略）場面臨多重壓力，（略）消納能力已趨飽和，新能源項目盈利空間持續(xù)收窄；另一方面《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法》《（略）（略）場化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》兩項政策落地實施，分布式（略）場呈現(xiàn)電價波動性激增、剛性成本攀升、自用比例約束收緊等新變化，收益模型正經(jīng)歷重構(gòu)。基于此，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)判，2025年下半年分布式光伏新增裝機(jī)量或?qū)⒊霈F(xiàn)大幅下滑。
這一趨勢在能源央國企的近期動作中已現(xiàn)端倪。近日，國家能源集團(tuán)、大唐、華潤、中國電建等能源央國企，在山東、江蘇、浙江等光伏重鎮(zhèn)的項目招標(biāo)計劃正遭遇大規(guī)模終止潮。僅6月份以來，公開信息顯示已有超過28個、總規(guī)模超1.3GW的分布式光伏項目招標(biāo)被終止或取消。這一現(xiàn)象背后，折射出政策環(huán)境變化下行業(yè)正在經(jīng)歷的深層調(diào)整。
央企項目集中“擱淺”
政策成最大變量

據(jù)統(tǒng)計，近1個月內(nèi)，國家能源集團(tuán)有1.18GW分布式光伏項目終止。7月10日，（略）公告，龍源電力江蘇南通100MW戶用分布式光伏招標(biāo)終止，由于受新能源項目全（略）影響，按照龍源集團(tuán)要求，該項目經(jīng)重新評估，（略）收益要求，故終止本項目招標(biāo)工作。
6月份，國家能源集團(tuán)集中發(fā)布7則分布式光伏項目招標(biāo)終止信息，原因為在項目期間，由于項目實施環(huán)境發(fā)生變化，招標(biāo)人：（略）
大唐集團(tuán)位于江蘇的（略）(一期)10MWp分布式光伏發(fā)電項目終止原因直指國家能源局新政。文件明確提及因國家能源局《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法》出臺后，項目邊界條件發(fā)生重大變化，項目繼續(xù)建設(shè)存在不確定性，經(jīng)綜合考慮，本項目所必需的條件發(fā)了變化，終止招標(biāo)。
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國家電投在江西的貴溪新越產(chǎn)業(yè)園分布式光伏項目，也因“項目主要邊界條件發(fā)生驟變”，存在重大不確定因素，（略）決策會議，決定終止本次招標(biāo)項目。
華潤在江西、吉林的屋頂分布式光伏項目也于6月下旬終止招標(biāo)，統(tǒng)一歸因為“接招標(biāo)人：（略）
6月16日，中國電建格盟零碳數(shù)（略）項目因中標(biāo)組件價格“遠(yuǎn)（略）場價格”而廢標(biāo)并計劃重新采購，反映出政策影響下央國企對項目收益率的嚴(yán)格把控與重視。
后搶裝時代寒潮蔓延
中小項目密集終止
經(jīng)歷“430”、“531”搶裝潮的狂熱后，（略）已從央企巨頭蔓延至地方項目。除以上央國企項目，6月以來全國至少有14個分布式光伏招標(biāo)項目叫停終止，項目終止原因呈現(xiàn)多元化趨勢，投標(biāo)人不足、收益率承壓、前期準(zhǔn)備不足等問題集中爆發(fā)，折射出行業(yè)深度調(diào)整期的陣痛。
其中，新疆支線機(jī)場分布式光伏項目、陜西先進(jìn)復(fù)合材料科研生（略）項目、（略）東洞村屋頂光伏等5個項目明確因“投標(biāo)人不足三家”終止。政策影響下，資本對分布式光伏項目的投資正急劇降溫。
長電微電子（江陰）（略）光伏項目、嵐曹高速5.55808MW路域分布式光伏項目、（略）分布式光伏等8個項目因“采購計劃調(diào)整”或“重大變更”被招標(biāo)方叫停。反映出招標(biāo)人：（略）
政策倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型
光伏步入“質(zhì)量革命”
實際上，“136號文”（略）場化交易帶來的電價波動加劇，顯著抬高了央國企投資新能源項目的門檻。為應(yīng)對政策變化帶來的挑戰(zhàn)，各大央企逐漸強(qiáng)化項目收益管控。
近日，大唐集團(tuán)發(fā)布《大唐集團(tuán)新能源項目收益率動態(tài)管理方案》。該方案明確不同類型風(fēng)電、光伏項目的收益率要求，其中境內(nèi)不同省份的投資收益率決策標(biāo)準(zhǔn)為稅前全投資內(nèi)部收益率6-7%。大唐強(qiáng)調(diào)，在項目投資決策和開工決策階段，原則上都必須滿足此收益率管控標(biāo)準(zhǔn)。
大唐集團(tuán)新能源項目收益率動態(tài)管理方案（圖）
同樣，中綠電集團(tuán)也明確表示，在項目可研論證階段，堅持資本金收益率不低于7%的底線要求。
三峽能源也表示，將根據(jù)電力（略）場化進(jìn)程，結(jié)合（略）域電價差異、消納情況等因素，側(cè)重更具有投資價值的光伏項目。
當(dāng)然，光伏政策收緊帶來的短期陣痛，（略）建設(shè)的必要代價。電力改革將推動新能源行業(yè)從政策驅(qū)動（略）場驅(qū)動，促使企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新提升抗風(fēng)險能力，將光伏行業(yè)推向高質(zhì)量發(fā)展的新階段。
特別聲明：（略）原創(chuàng)，轉(zhuǎn)載請聯(lián)系我們獲取：（略）
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