2025年03月12日
導(dǎo)
要聞一：03月12日，滬深300指數(shù)報收3927.2315點,，下跌0.36%；SW半導(dǎo)體指數(shù)報收5361.04點,，下跌0.31%,，跑贏滬深300指數(shù)0.05個百分點。
要聞二：Meta開始測試自家AI訓(xùn)練芯片以降低對英偉達(dá)依賴
要聞三：比亞迪完成增資擴股計劃,，成功募資433.83億港元
要聞四：泰瑞達(dá)宣布收購光子IC（略）QuantifiPhotonics
要聞五：安森美捷克廠裁員170人業(yè)界憂投資案恐生變
要聞六：機構(gòu)：2024年中國大陸PC市場出貨3970萬臺下降4%
要聞七：禾賽科技獲歐洲車企獨家定點,，成海外前裝量產(chǎn)激光雷達(dá)最大訂單
要聞八：華碩：考慮美國對華加征關(guān)稅部分生產(chǎn)將從中國大陸轉(zhuǎn)移
要聞九：甬矽電子：預(yù)計Q1業(yè)績持續(xù)增長
要聞十：（略）：刻蝕設(shè)備出貨量超5000臺
要聞十一：丘鈦科技2月銷售攝像頭模組2391.1萬件，同比下降16.7%
要聞十二：晶澳科技：港（略）籌備工作已進(jìn)入資料準(zhǔn)備階段
01
行情數(shù)據(jù)
03月12日,，滬深300指數(shù)報收3927.2315點,，下跌0.36%；SW半導(dǎo)體指數(shù)報收5361.04點,，下跌0.31%,，跑贏滬深300指數(shù)0.05個百分點。
圖1：SW半導(dǎo)體指數(shù)與滬深指數(shù)近一個月對比
（略）中,，26家上漲(前一日為23家),，41家下跌(前一日為42家)；0家漲停(前一日為1家),，0家跌停(前一日為0家),。
圖2：全部SW（略）漲跌分布
細(xì)分板塊漲跌幅前二如下：
表1：分板塊漲跌幅前二
02
行業(yè)資訊
1、Meta開始測試自家AI訓(xùn)練芯片以降低對英偉達(dá)依賴
（略）Meta傳出與臺積電合作生產(chǎn)自家首款用于訓(xùn)練人工智能(AI)的芯片,，并已展開測試,，盼透過設(shè)計更多自家的客制化芯片，降低對英偉達(dá)等外部供應(yīng)商的依賴,。路透報導(dǎo),，消息人士透露，Meta已開始對小規(guī)模部署這款芯片,，并計劃在測試成功后擴大生產(chǎn),，以供大規(guī)模使用。開發(fā)自家芯片是Meta長期計劃的一部分,，目的是降低龐大的基礎(chǔ)設(shè)施開支,。其中一名知情人士說,，Meta新推出的AI訓(xùn)練芯片,，是一款專用加速器,，意即該芯片專門設(shè)計來處理AI相關(guān)任務(wù)，可較一般用于AI用途的圖形處理器(GPU)更節(jié)能,。
這名知情人士也說,，Meta正與臺積電合作生產(chǎn)這款芯片。這次展開測試發(fā)生在Meta完成首次的芯片設(shè)計定案(tape-out)之后,。Meta高層曾表示,，希望能在2026年前，開始運用自家芯片訓(xùn)練AI模型,，或用它來進(jìn)行密集型運算,，喂給AI大量的資料，以「教導(dǎo)」它如何執(zhí)行,。Meta高層說,，與AI推理芯片類似，AI（略）開始,，并接著用于像MetaAI聊天機器人這樣的生成式AI產(chǎn)品,。先前Meta曾在一次小型測試失敗后，中止了一項生產(chǎn)自家推理芯片的計劃,，與其本次正在進(jìn)行的芯片測試過程類似,。
2、比亞迪完成增資擴股計劃,，成功募資433.83億港元
3月12日,，比亞迪在港股發(fā)布公告稱，（略）成功按配售價335.2港元向不少于六名的承配人配發(fā)及發(fā)行合計129,800,000股新H股,，占經(jīng)配發(fā)及發(fā)行配售股份后擴大的已發(fā)行H股總數(shù)的約10.57%,。經(jīng)扣除傭金和估計費用后的配售所得款項凈額約為433.83億港元。由于發(fā)行配售股份,，本公司的已發(fā)行股份總數(shù)由2,909,265,855股增加至3,039,065,855股,。于完成后，已發(fā)行H股總數(shù)由1,098,000,000股H股增加至1,227,800,000股H股,，而A股的數(shù)目維持不變?yōu)?,811,265,855股A股,。
3月4日，比亞迪在港股發(fā)布公告稱,，公司擬發(fā)行129,800,000股新H股,，募資433.83億港元。配售所得款項凈額擬用作本集團研發(fā)投入,、海外業(yè)務(wù)發(fā)展,、補充營運資金以及一般企業(yè)用途。
3、泰瑞達(dá)宣布收購光子IC（略）QuantifiPhotonics
近日,，泰瑞達(dá)宣布已簽署最終協(xié)議,，收購光子IC測試領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者、私營企業(yè)QuantifiPhotonics,。此次收購預(yù)計將于2025年第二季度完成,，但須滿足慣例成交條件并獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)。此次收購將使Teradyne（略）(PIC)測試解決方案,。PIC技術(shù)利用基于晶圓的制造,、多芯片集成和具有高速I/O接口的先進(jìn)封裝，使快速發(fā)展的高性能（略）場能夠支持AI工作負(fù)載,。交易的財務(wù)條款未披露,。泰瑞（略）。
據(jù)介紹,，QuantifiPhotonics提供測試解決方案,，（略）(PIC)、共封裝光學(xué)器件和可插拔光學(xué)器件的大批量生產(chǎn),。該公司的產(chǎn)品組合包括各種光子測試儀器和數(shù)字采樣示波器,，可用作臺式或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)PXI格式，以支持經(jīng)濟高效,、高吞吐量的設(shè)計驗證測試和大批量生產(chǎn),。
4、安森美捷克廠裁員170人業(yè)界憂投資案恐生變
美國芯片制造商安森美去年宣布,，將對其在捷克羅茲諾夫工廠投資20億美元,。然而，受汽車產(chǎn)業(yè)芯片需求下滑影響,，安森美今年將在捷克裁員約170人,，外界擔(dān)憂投資案能否實現(xiàn)。據(jù)捷克媒體「經(jīng)濟日報」(HN)報導(dǎo),，安森美去年宣布,，將對其在捷克東邊城鎮(zhèn)羅茲諾夫(Ro?novpodRadho?ěm)工廠投資20億美元。安森美決定在捷克裁員約170人,，其中149人在羅茲諾夫,，這些員工將于4月離職。
安森美受汽車產(chǎn)業(yè)芯片需求下滑影響,，而這項業(yè)務(wù)占其營收約50%,，部分業(yè)界人士開始質(zhì)疑羅茲諾夫投資案能否實現(xiàn)。盡管面臨裁員,，安森美仍維持對羅茲諾夫工廠的投資承諾,?！箤τ诹_茲諾夫的裁員，安森美回應(yīng)：「我們已調(diào)整生產(chǎn),，以符合（略）場需求,，影響僅限少部分當(dāng)?shù)貑T工。一名與安森美密切合作的消息人士說：「我不再相信這筆投資會實現(xiàn),?！拱采缊?zhí)行長HassaneEl-Khoury去年曾親自確認(rèn)羅茲諾夫投資案。
5,、機構(gòu)：2024年中國大陸PC市場出貨3970萬臺下降4%
然而，平板（略）場卻大幅增長了11%,，達(dá)到3150萬臺,，預(yù)計2025年將保持增長勢頭。從臺式機和筆記本電腦廠商排名上看,，2024年聯(lián)想以35%的市場份額排名第一,。華為排名第二，市場份額為11%,。其次是惠普(9%),、軟通動力(9%)和華碩(8%)。從平板電腦廠商排名上看,，2024年華為以27%的市場份額排名第一,。
Canalys預(yù)測，在政府補貼以及政府和大型央國企持續(xù)替換國產(chǎn)設(shè)備的推動下,，中國大陸的PC市場將在2025年恢復(fù)增長,。整體PC市場預(yù)計將同比增長3%，達(dá)到4100萬臺,。平板（略）場預(yù)計將實現(xiàn)1%的溫和增長,，2025年出貨量預(yù)計達(dá)到3190萬臺。在政府補貼的推動下,，平板電腦的（略）場預(yù)計將同比增長3%,。
6、禾賽科技獲歐洲車企獨家定點,，成海外前裝量產(chǎn)激光雷達(dá)最大訂單
3月12日,，禾賽科技發(fā)文稱，公司與一家歐洲頂級主機廠達(dá)成了具有里程碑意義的多年獨家定點合作,，（略）提供高性能超遠(yuǎn)距激光雷達(dá),，覆蓋其燃油車和新能源汽車的多款車型。這是一個跨越2030年的多年長期合作項目,，也是至今為止海外前裝量產(chǎn)激光雷達(dá)領(lǐng)域規(guī)模最大的訂單,，進(jìn)一步彰顯了禾賽在（略）場的領(lǐng)先地位,。截至2025年2月，禾賽已與22家國內(nèi)外汽車廠商的120款車型達(dá)成量產(chǎn)定點合作關(guān)系,，充分彰顯了禾賽的領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)（略）場認(rèn)可度,。
2024年12月，禾賽單月出貨量突破10萬臺,，成為全球首個達(dá)成單月交付量超過10萬臺的激光雷達(dá)企業(yè),。而在前一日，禾賽科技披露2024年度業(yè)績報告稱,，2024年實現(xiàn)全年營收20.8億元,，2024年綜合毛利率達(dá)42.6%，全年凈利潤達(dá)1369萬元,，成為全球首家實現(xiàn)全年盈利的激光雷達(dá)企業(yè),，現(xiàn)金儲備達(dá)32億元。
7,、華碩：考慮美國對華加征關(guān)稅部分生產(chǎn)將從中國大陸轉(zhuǎn)移
據(jù)報道,，華碩聯(lián)席CEO許先越接受采訪時表示，基于美國關(guān)稅考慮,，華碩將把部分生產(chǎn)移出中國大陸,。許先越表示，華碩去年已應(yīng)客戶要求在美國設(shè)立服務(wù)器生產(chǎn)線,，是否擴大美國制造將取決于生產(chǎn)成本,，美國本地生產(chǎn)成本仍高于其（略）。華碩預(yù)估今年第二季度個人電腦(PC)產(chǎn)品營收將季增30%,，聯(lián)席CEO胡書賓對此表示,，地緣政治沖突和供應(yīng)鏈板塊調(diào)整，在今年第一季度影響最劇烈,，到了第二季度會進(jìn)入比較穩(wěn)定的狀態(tài),，提供比較好的大環(huán)境，有（略）場增長,。胡書賓提到,，今年P(guān)C產(chǎn)業(yè)有幾項正面因素，其中之一是英偉達(dá)推出新一代GPURTX50系列,，第一季度還在產(chǎn)品調(diào)整期,，預(yù)期第二季度可以充分展現(xiàn)動能。
另外,，隨著人工智能個人電腦(AIPC)主流價位的產(chǎn)品越來越多,，以及Windows10系統(tǒng)將終止支持，今年換機需求將逐季往上,。（略）調(diào)機構(gòu)Canalys表示,，“隨著Windows10支持終止期限的臨近,，它正成為合作伙伴更新的主要催化劑許多合作伙伴預(yù)計其客戶的大部分更新將在2025年下半年進(jìn)行。然而美國即將發(fā)生的貿(mào)易政策轉(zhuǎn)變可能會擾亂占出貨量三分之一左右的PC的市場,，并可能阻礙即將到來的商業(yè)更新周期并抑制本已低迷的消費者前景,。”
8,、甬矽電子：預(yù)計Q1業(yè)績持續(xù)增長
近日,，甬矽電子在在接受機構(gòu)調(diào)研時表示，針對2025年規(guī)劃,，甬矽電子預(yù)計第一季度營收同比保持增長,，全年目標(biāo)為股權(quán)激勵設(shè)定的44億元。資本開支方面,，2025年將保持穩(wěn)定,，（略）場需求和客戶訂單情況謹(jǐn)慎推進(jìn)擴產(chǎn)計劃。業(yè)績增長主要得益于全球半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇,、客戶群體拓展及產(chǎn)品線升級。公司作為國內(nèi)SoC(系統(tǒng)級芯片)客戶的核心供應(yīng)商,，持續(xù)深化與原有客戶的合作,，同時積極開拓中國臺灣、歐美及汽車電子領(lǐng)域的新客戶,，目前已取得實質(zhì)性進(jìn)展,。
在細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域，車載CIS(圖像傳感器)產(chǎn)品已實現(xiàn)穩(wěn)定量產(chǎn),，產(chǎn)能利用率處于高位,。激光雷達(dá)業(yè)務(wù)雖當(dāng)前占比較小，但增速顯著,，客戶反饋積極,。PA（功率放大器）業(yè)務(wù)則側(cè)重高集成模組方案，以鞏固技術(shù)及成本優(yōu)勢,。（略）場拓展方面,，甬矽電子憑借成本、交期和服務(wù)優(yōu)勢,，預(yù)計臺系客戶訂單將繼續(xù)增長,。公司同步推進(jìn)IoT、汽車電子等領(lǐng)域的客戶需求,，驅(qū)動一季度業(yè)績提升,。
9、（略）：刻蝕設(shè)備出貨量超5000臺
3月12日,，中微半導(dǎo)體設(shè)備(上海)（略）宣布,，截至2025年2月底,，其等離子體刻蝕設(shè)備反應(yīng)臺全球累計出貨量突破5000臺，其中CCP設(shè)備裝機量超4000臺,，近四年年均增長37%,，ICP設(shè)備裝機量超1000臺，同期年均增速達(dá)100%,。目前設(shè)備已進(jìn)入全球130余條芯片生產(chǎn)線,，覆蓋5納米及更先進(jìn)制程。資料顯示,，（略）實現(xiàn)營業(yè)收入90.65億元,，同比增幅達(dá)44.73%，連續(xù)13年保持35%以上年均增速,。核心業(yè)務(wù)刻蝕設(shè)備收入72.77億元,，同比增長54.73%，近四年年均增長率超50%,。研發(fā)投入持續(xù)加碼,，年內(nèi)推進(jìn)6類設(shè)備、超20款新機型的開發(fā),，LPCVD設(shè)備獲4.76億元批量訂單,，新產(chǎn)品研發(fā)周期縮短至兩年以內(nèi)。
業(yè)績增長的同時,，企業(yè)運營效率同步提升,，2024年人均銷售額突破400萬元，較2022年提升14%,。（略）同步推進(jìn)薄膜沉積,、量測設(shè)備等新業(yè)務(wù)布局，MOCVD設(shè)備在全球氮化鎵基LED市場保持領(lǐng)先地位,。根據(jù)發(fā)展規(guī)劃,，中微將持續(xù)聚焦先進(jìn)制程設(shè)備研發(fā)，深化三維立體發(fā)展戰(zhàn)略,。
10,、丘鈦科技2月銷售攝像頭模組2391.1萬件，同比下降16.7%
3月11日,，丘鈦科技發(fā)布2月主營產(chǎn)品銷售數(shù)量公告,，2月手機攝像頭模組銷售數(shù)量為22,914千件，環(huán)比下降34%,，同比下降18%,。其中，3,200萬像素以下攝像頭模組銷售數(shù)量為12,246千件,，環(huán)比下降22.3%,，同比下降14.2%,。3,200萬像素及以上攝像頭模組銷售數(shù)量為10,668千件，環(huán)比下降43.6%,，同比下降22%,。此外，其他領(lǐng)域攝像頭模組銷售數(shù)量為997千件,，環(huán)比下降16.9%,，但同比大幅增長34.3%。
攝像頭模組銷售數(shù)量合計為23,911千件,，環(huán)比下降33.4%,，同比下降16.7%。在指紋識別模組方面,，2月電容式指紋識別模組銷售數(shù)量為4,304千件,，環(huán)比下降28.6%，但同比大幅增長162.1%,。屏下指紋識別模組銷售數(shù)量為6,839千件,，環(huán)比下降17.5%，同比增長81.6%,。超聲波指紋識別模組銷售數(shù)量為2,581千件,，環(huán)比增長9.6%。指紋識別模組銷售數(shù)量合計為13,724千件,，環(huán)比下降17.7%，但同比大幅增長153.7%,。
11,、晶澳科技：港（略）籌備工作已進(jìn)入資料準(zhǔn)備階段
近日，晶澳科技在投資者關(guān)系活動中披露了港（略）規(guī)劃,、行業(yè)排（略）場策略等核心信息,。公司表示，推進(jìn)港（略）旨在加速全球化戰(zhàn)略,，通過海外產(chǎn)能拓展及現(xiàn)金流補充優(yōu)化全球供應(yīng)鏈與研發(fā)體系,，相關(guān)籌備工作已進(jìn)入資料準(zhǔn)備階段。針對行業(yè)排產(chǎn),，晶澳科技指出光伏行業(yè)受季節(jié)性周期影響顯著,，春節(jié)后海（略）場需求逐步回暖，當(dāng)前訂單情況較為飽滿,。
在（略）場化政策影響方面,，公司認(rèn)為政策將推動新能源商業(yè)模式向（略）場傾斜，長期將加速全國統(tǒng)一（略）場建設(shè),，為行業(yè)規(guī)模擴張?zhí)峁┛臻g,。就組件價格走勢,，晶澳科技表示，行業(yè)供給側(cè)改革深化疊加需求回暖,，推動上游成本向下傳導(dǎo),，組件價格近期呈現(xiàn)上漲趨勢，公司將根據(jù)供應(yīng)鏈變（略）場供需靈活調(diào)整定價策略,。此外,，關(guān)于可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價格調(diào)整計劃，公司稱近期董事會已決定暫不向下修正轉(zhuǎn)股價,，未來將結(jié)合行業(yè)環(huán)境及經(jīng)營情況動態(tài)評估,。
03
（略）最新新聞
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半導(dǎo)體材料
江豐電子：（略）購買廠房及配套設(shè)施暨關(guān)聯(lián)交易的公告
（略）評估，并出具了中聯(lián)國際評字第FIGPZ0810號《（略）擬收購資產(chǎn),。