最新IPO發(fā)現(xiàn),，2025年2月8日，深交所公告顯示,，（略）（簡稱：利來智造）IPO終止,，（略），審計機構(gòu)為中匯會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）,，律師事務(wù)所為國浩律師（南京）事務(wù)所,。
利來智造于2023年12月29日申請主板IPO，經(jīng)歷兩輪問詢,。值得注意的是,，利來智造第二輪回復(fù)于2025年1月3（略），但卻在一個月后便撤回IPO申請,。
招股書顯示,，利來智造2023年凈利潤1.5億元，原擬IPO募資10億元,。
主營業(yè)務(wù)情況
利來智造創(chuàng)立于2004年,，主營業(yè)務(wù)系為汽車和家電行業(yè)企業(yè)或其配套廠商提供零部件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售服務(wù),，公司是行業(yè)內(nèi)同時擁有材料剪切,、模具制造、沖壓,、焊接,、裝配、表面處理等一體化工藝的企業(yè),。
（略）致力于打造中國領(lǐng)先的零部件生產(chǎn)供應(yīng)商,，基于深耕多年的行業(yè)經(jīng)驗和先進的工藝技術(shù)，通過整合上游鋼鋁廠資源和下游終端用戶需求,，為汽車企業(yè)和家電企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的鋼鋁材零部件，獲得了業(yè)內(nèi)眾多知名客戶的高度認可,。上游方面,，公司與諾貝麗斯鋁業(yè)、南山鋁業(yè),、寶武集團,、鞍鋼集團,、鞍鋼蒂森克虜伯、首鋼集團等國內(nèi)各大鋼鋁廠有著穩(wěn)定及優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)關(guān)系,，擁有穩(wěn)定的多廠商,、（略）、多規(guī)格的鋼鋁原材料供應(yīng)鏈,。下游方面,，在汽車零部件行業(yè)，特別是在汽車高端鋁板剪切業(yè)務(wù)方面,，利來智造具有明顯的競爭優(yōu)勢,，積累了一大批具有穩(wěn)定合作關(guān)系的優(yōu)質(zhì)客戶群。目前,，公司已成為T公司,、蔚來、（略）虎,、三星電子,、博西華、京東方,、小米等國內(nèi)外第一梯隊汽車,、家電品牌的一級供應(yīng)商，以及麥格納,、海斯坦普,、安道拓、佛吉亞等全球前50大知名零部件廠商的直接供應(yīng)商,，與客戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系,。上述配套廠商為奔馳、寶馬,、日產(chǎn),、本田、比亞迪,、理想,、小鵬、吉利,、上汽通用等國內(nèi)外頭部汽車品牌,，以及華為、創(chuàng)維等行業(yè)頭部家電品牌,，配套了上百款主流產(chǎn)品,。
（略）已在江蘇、安徽,、湖北,、天津,、廣東等產(chǎn)業(yè)（略）域建立生產(chǎn)基地，擁有30余條剪切生產(chǎn)線和40余條沖壓生產(chǎn)線,，能夠滿足大多數(shù)汽車和家電客戶內(nèi)外鋼鋁板材的生產(chǎn)要求,。公司憑借豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗、積累的行業(yè)聲譽,、全方面多元化的服務(wù)優(yōu)勢等,，長期位于行業(yè)前列，榮獲“2023蘇州民營企業(yè)100強”,、“江蘇省2022年度首批省星級上云企業(yè)”等榮譽,；子公司利來汽配和利來星辰亦系國家高新技術(shù)企業(yè)、（略）所在企業(yè),。公司注重產(chǎn)學(xué)研合作開發(fā),，積極開展與科研院校的深度合作，加強對外部新興技術(shù)的消化吸收,，（略）,、南京理工大學(xué)、蘇州大學(xué),、常熟理工學(xué)院等學(xué)術(shù)機構(gòu)建立了產(chǎn)學(xué)研合作關(guān)系,。
主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標
募集資金用途
部分問詢問題
第一輪問詢-問題1關(guān)于主營業(yè)務(wù)及行業(yè)代表性
申報材料顯示：（1）我國汽車和家電零部件行業(yè)呈高度分散特點。發(fā)行人主營業(yè)務(wù)系為汽車和家電行業(yè)企業(yè)或其配套廠商提供鋼鋁板剪切加工服務(wù)及零部件產(chǎn)品,。發(fā)行人主要產(chǎn)品主要包括汽車零部件及家電零部件,，其中汽車零部件產(chǎn)品報告期內(nèi)銷售收入占比逐年上升，分別為占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為45.37%,、57.80%,、71.04%和74.99%。（2）發(fā)行人是行業(yè)內(nèi)同時擁有材料剪切,、模具制造,、沖壓、焊接,、裝配,、表面處理等一體化工藝的企業(yè)。發(fā)行人的競爭優(yōu)勢包括穩(wěn)定的上下游關(guān)系和行業(yè)頭部廠商認證,、（略）絡(luò),、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量、全工藝多樣化的技術(shù)解決方案等,。近年來,，新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展，輕量化、一體化壓鑄工藝等成為行業(yè)發(fā)展新趨勢,。（3）目前，發(fā)行人已成為T公司,、蔚來,、（略）虎、三星電子,、博西華,、京東方、小米等國內(nèi)外第一梯隊汽車,、家電品牌的一級供應(yīng)商,，以及麥格納、海斯坦普,、安道拓,、佛吉亞等知名零部件廠商的直接供應(yīng)商。報告期內(nèi),，發(fā)行人向主機廠商銷售收入占比分別為2.25%,、1.76%、3.44%和7.51%,。（4）發(fā)行人曾榮獲“2023蘇州民營企業(yè)100強”“江蘇省2022年度首批省星級上云企業(yè)”等榮譽,，（略）、南京理工大學(xué),、蘇州大學(xué),、常熟理工學(xué)院等學(xué)術(shù)機構(gòu)建立了產(chǎn)學(xué)研合作關(guān)系。
請發(fā)行人：（1）結(jié)合發(fā)行人成立以來主營業(yè)務(wù),、主要產(chǎn)品及經(jīng)營模式的演變情況,、切入汽車零部件（略）場的過程，汽車零部件和家電零部件主要產(chǎn)品在核心技術(shù)及采購,、銷售,、生產(chǎn)與管理模式的對比情況等，說明發(fā)行人報告期內(nèi)汽車零部件收入占比變化較大是否導(dǎo)致經(jīng)營模式發(fā)生變化,，發(fā)行人業(yè)務(wù)模式成熟的依據(jù)是否充分,。（2）結(jié)合所處行業(yè)，從事汽車及家電用剪切件,、沖壓件制造的企業(yè)數(shù)量及體量規(guī)模,，細分產(chǎn)品各領(lǐng)域主要競爭對手的經(jīng)營業(yè)績、產(chǎn)銷情況,、終端產(chǎn)品對比等,，說明發(fā)行人所處細分行業(yè)競爭格局、市場占有率或排名（如有），認定發(fā)行人具有行業(yè)代表性的依據(jù)是否充分,。（3）說明發(fā)行人主要產(chǎn)品的生產(chǎn)過程與核心工序難度,、技術(shù)門檻；結(jié)合發(fā)行人與競爭對手在核心技術(shù)及專利,、產(chǎn)銷規(guī)模,、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)覆蓋面,、質(zhì)量管理體系認證,、進入下游一級供應(yīng)商客戶與主機廠商客戶供應(yīng)商認證名錄情況等方面的對比情況，分析發(fā)行人核心競爭力及行業(yè)代表性的具體體現(xiàn),；新能源汽車輕量化,、（略）線發(fā)展趨勢、競爭對手核心技術(shù)發(fā)展對發(fā)行人核心競爭力的影響,，發(fā)行人現(xiàn)有核心技術(shù)是否存在因技術(shù)迭代,、競爭對手技術(shù)優(yōu)勢等被替代的風(fēng)險。（4）結(jié)合主要客戶關(guān)于供應(yīng)商篩選及認證的考核維度及準入門檻,，主要客戶的同類產(chǎn)品供應(yīng)商家數(shù),、份額情況，說明發(fā)行人在主要客戶的供應(yīng)商體系中的地位,，發(fā)行人來自于主機廠商的收入占比較低的原因,，是否符合行業(yè)慣例。（5）結(jié)合汽車和家電行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策變化情況,、下游終端客戶量產(chǎn)規(guī)模,、銷量和價格變動趨勢、發(fā)行人主要客戶穩(wěn)定性及新客戶拓展情況,、在手訂單情況等,，說明發(fā)行人主營業(yè)務(wù)（略）場的發(fā)展前景、未來業(yè)績穩(wěn)定性,，并完善相關(guān)風(fēng)險提示,。（6）（略）所獲榮譽資質(zhì)的評選單位：（略）
第一輪問詢-問題3關(guān)于關(guān)聯(lián)交易
申報材料顯示：（1）2021年，發(fā)行人向李六順拆入資金14,830.56萬元,。（2）2021年至2022年,，發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方南京順園、（略）采購金額分別為222.35萬元和48.90萬元,。請發(fā)行人：（1）說明向?qū)嶋H控制人拆入資金金額較大的原因及合理性,；報告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方資金拆借等內(nèi)控不規(guī)范行為的具體整改措施，相關(guān)內(nèi)控制度建立健全情況及執(zhí)行有效性,。（2）說明關(guān)聯(lián)采購的背景,、原因、交易內(nèi)容和必要性，結(jié)合交易定價政策,、關(guān)聯(lián)采購與第三方采購單價的差異情況等,，說明關(guān)聯(lián)采購價格公允性。請保薦機構(gòu),、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見,。