2025年2月8日,，深交所公告顯示,，（略）（簡(jiǎn)稱：利來(lái)智造）IPO終止，（略）,，審計(jì)機(jī)構(gòu)為中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）,，律師事務(wù)所為國(guó)浩律師（南京）事務(wù)所。
利來(lái)智造于2023年12月29日申請(qǐng)主板IPO,，經(jīng)歷兩輪問(wèn)詢,。值得注意的是，利來(lái)智造第二輪回復(fù)于2025年1月3（略）,，但卻在一個(gè)月后便撤回IPO申請(qǐng),。
招股書顯示，利來(lái)智造2023年凈利潤(rùn)1.5億元,，原擬IPO募資10億元。
主營(yíng)業(yè)務(wù)情況
利來(lái)智造創(chuàng)立于2004年,，主營(yíng)業(yè)務(wù)系為汽車和家電行業(yè)企業(yè)或其配套廠商提供零部件產(chǎn)品的研發(fā),、生產(chǎn)和銷售服務(wù)，公司是行業(yè)內(nèi)同時(shí)擁有材料剪切,、模具制造,、沖壓、焊接、裝配,、表面處理等一體化工藝的企業(yè),。
（略）致力于打造中國(guó)領(lǐng)先的零部件生產(chǎn)供應(yīng)商，基于深耕多年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)的工藝技術(shù),，通過(guò)整合上游鋼鋁廠資源和下游終端用戶需求,，為汽車企業(yè)和家電企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的鋼鋁材零部件，獲得了業(yè)內(nèi)眾多知名客戶的高度認(rèn)可,。上游方面,，公司與諾貝麗斯鋁業(yè)、南山鋁業(yè),、寶武集團(tuán),、鞍鋼集團(tuán)、鞍鋼蒂森克虜伯,、首鋼集團(tuán)等國(guó)內(nèi)各大鋼鋁廠有著穩(wěn)定及優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)關(guān)系,，擁有穩(wěn)定的多廠商、（略）,、多規(guī)格的鋼鋁原材料供應(yīng)鏈,。下游方面，在汽車零部件行業(yè),，特別是在汽車高端鋁板剪切業(yè)務(wù)方面,，利來(lái)智造具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，積累了一大批具有穩(wěn)定合作關(guān)系的優(yōu)質(zhì)客戶群,。目前,，公司已成為T公司、蔚來(lái),、（略）虎,、三星電子、博西華,、京東方,、小米等國(guó)內(nèi)外第一梯隊(duì)汽車、家電品牌的一級(jí)供應(yīng)商,，以及麥格納,、海斯坦普、安道拓,、佛吉亞等全球前50大知名零部件廠商的直接供應(yīng)商,，與客戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。上述配套廠商為奔馳,、寶馬,、日產(chǎn)、本田、比亞迪,、理想,、小鵬、吉利,、上汽通用等國(guó)內(nèi)外頭部汽車品牌,，以及華為、創(chuàng)維等行業(yè)頭部家電品牌,，配套了上百款主流產(chǎn)品,。
（略）已在江蘇、安徽,、湖北,、天津、廣東等產(chǎn)業(yè)（略）域建立生產(chǎn)基地,，擁有30余條剪切生產(chǎn)線和40余條沖壓生產(chǎn)線,，能夠滿足大多數(shù)汽車和家電客戶內(nèi)外鋼鋁板材的生產(chǎn)要求。公司憑借豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn),、積累的行業(yè)聲譽(yù),、全方面多元化的服務(wù)優(yōu)勢(shì)等，長(zhǎng)期位于行業(yè)前列,，榮獲“2023蘇州民營(yíng)企業(yè)100強(qiáng)”,、“江蘇省2022年度首批省星級(jí)上云企業(yè)”等榮譽(yù)；子公司利來(lái)汽配和利來(lái)星辰亦系國(guó)家高新技術(shù)企業(yè),、（略）所在企業(yè),。公司注重產(chǎn)學(xué)研合作開發(fā)，積極開展與科研院校的深度合作,，加強(qiáng)對(duì)外部新興技術(shù)的消化吸收,，（略）、南京理工大學(xué),、蘇州大學(xué),、常熟理工學(xué)院等學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)建立了產(chǎn)學(xué)研合作關(guān)系。
主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)
募集資金用途
部分問(wèn)詢問(wèn)題
第一輪問(wèn)詢-問(wèn)題1關(guān)于主營(yíng)業(yè)務(wù)及行業(yè)代表性
申報(bào)材料顯示：（1）我國(guó)汽車和家電零部件行業(yè)呈高度分散特點(diǎn),。發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)系為汽車和家電行業(yè)企業(yè)或其配套廠商提供鋼鋁板剪切加工服務(wù)及零部件產(chǎn)品,。發(fā)行人主要產(chǎn)品主要包括汽車零部件及家電零部件，其中汽車零部件產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)銷售收入占比逐年上升,，分別為占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為45.37%,、57.80%、71.04%和74.99%,。（2）發(fā)行人是行業(yè)內(nèi)同時(shí)擁有材料剪切、模具制造、沖壓,、焊接,、裝配、表面處理等一體化工藝的企業(yè),。發(fā)行人的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)包括穩(wěn)定的上下游關(guān)系和行業(yè)頭部廠商認(rèn)證,、（略）絡(luò)、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量,、全工藝多樣化的技術(shù)解決方案等,。近年來(lái)，新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展,，輕量化,、一體化壓鑄工藝等成為行業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)。（3）目前,，發(fā)行人已成為T公司,、蔚來(lái)、（略）虎,、三星電子,、博西華、京東方,、小米等國(guó)內(nèi)外第一梯隊(duì)汽車,、家電品牌的一級(jí)供應(yīng)商，以及麥格納,、海斯坦普,、安道拓、佛吉亞等知名零部件廠商的直接供應(yīng)商,。報(bào)告期內(nèi),，發(fā)行人向主機(jī)廠商銷售收入占比分別為2.25%、1.76%,、3.44%和7.51%,。（4）發(fā)行人曾榮獲“2023蘇州民營(yíng)企業(yè)100強(qiáng)”“江蘇省2022年度首批省星級(jí)上云企業(yè)”等榮譽(yù)，（略）,、南京理工大學(xué),、蘇州大學(xué)、常熟理工學(xué)院等學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)建立了產(chǎn)學(xué)研合作關(guān)系,。
請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合發(fā)行人成立以來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù),、主要產(chǎn)品及經(jīng)營(yíng)模式的演變情況、切入汽車零部件（略）場(chǎng)的過(guò)程,，汽車零部件和家電零部件主要產(chǎn)品在核心技術(shù)及采購(gòu),、銷售,、生產(chǎn)與管理模式的對(duì)比情況等，說(shuō)明發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)汽車零部件收入占比變化較大是否導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生變化,，發(fā)行人業(yè)務(wù)模式成熟的依據(jù)是否充分,。（2）結(jié)合所處行業(yè)，從事汽車及家電用剪切件,、沖壓件制造的企業(yè)數(shù)量及體量規(guī)模,，細(xì)分產(chǎn)品各領(lǐng)域主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、產(chǎn)銷情況,、終端產(chǎn)品對(duì)比等,，說(shuō)明發(fā)行人所處細(xì)分行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)占有率或排名（如有）,，認(rèn)定發(fā)行人具有行業(yè)代表性的依據(jù)是否充分,。（3）說(shuō)明發(fā)行人主要產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程與核心工序難度、技術(shù)門檻,；結(jié)合發(fā)行人與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在核心技術(shù)及專利,、產(chǎn)銷規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu),、業(yè)務(wù)覆蓋面,、質(zhì)量管理體系認(rèn)證、進(jìn)入下游一級(jí)供應(yīng)商客戶與主機(jī)廠商客戶供應(yīng)商認(rèn)證名錄情況等方面的對(duì)比情況,，分析發(fā)行人核心競(jìng)爭(zhēng)力及行業(yè)代表性的具體體現(xiàn),；新能源汽車輕量化、（略）線發(fā)展趨勢(shì),、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手核心技術(shù)發(fā)展對(duì)發(fā)行人核心競(jìng)爭(zhēng)力的影響,，發(fā)行人現(xiàn)有核心技術(shù)是否存在因技術(shù)迭代、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手技術(shù)優(yōu)勢(shì)等被替代的風(fēng)險(xiǎn),。（4）結(jié)合主要客戶關(guān)于供應(yīng)商篩選及認(rèn)證的考核維度及準(zhǔn)入門檻,，主要客戶的同類產(chǎn)品供應(yīng)商家數(shù)、份額情況,，說(shuō)明發(fā)行人在主要客戶的供應(yīng)商體系中的地位,，發(fā)行人來(lái)自于主機(jī)廠商的收入占比較低的原因，是否符合行業(yè)慣例,。（5）結(jié)合汽車和家電行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策變化情況,、下游終端客戶量產(chǎn)規(guī)模、銷量和價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì),、發(fā)行人主要客戶穩(wěn)定性及新客戶拓展情況,、在手訂單情況等，說(shuō)明發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)（略）場(chǎng)的發(fā)展前景,、未來(lái)業(yè)績(jī)穩(wěn)定性,，并完善相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示,。（6）（略）所獲榮譽(yù)資質(zhì)的評(píng)選單位：（略）
第一輪問(wèn)詢-問(wèn)題3關(guān)于關(guān)聯(lián)交易
申報(bào)材料顯示：（1）2021年，發(fā)行人向李六順拆入資金14,830.56萬(wàn)元,。（2）2021年至2022年,，發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方南京順園、（略）采購(gòu)金額分別為222.35萬(wàn)元和48.90萬(wàn)元,。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明向?qū)嶋H控制人拆入資金金額較大的原因及合理性；報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方資金拆借等內(nèi)控不規(guī)范行為的具體整改措施,，相關(guān)內(nèi)控制度建立健全情況及執(zhí)行有效性,。（2）說(shuō)明關(guān)聯(lián)采購(gòu)的背景、原因,、交易內(nèi)容和必要性,，結(jié)合交易定價(jià)政策、關(guān)聯(lián)采購(gòu)與第三方采購(gòu)單價(jià)的差異情況等,，說(shuō)明關(guān)聯(lián)采購(gòu)價(jià)格公允性,。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見,。
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