【熱點(diǎn)前瞻】
DeepSeek突破性進(jìn)展提振AI產(chǎn)業(yè)信心
相關(guān)概念股有萬興科技（300624）,、海光信息（688041）等

（略）望持續(xù)受益
關(guān)注柯力傳感（603662）,、奧比中光-UW（688322）等

兩部門：決定對鎢、碲,、鉍,、鉬,、銦相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制
相關(guān)概念股有洛陽鉬業(yè)(603993),、章源鎢業(yè)(002378)等

我國成功在太空驗(yàn)證首款國產(chǎn)碳化硅功率器件
相關(guān)概念股有天岳先進(jìn)(688234)、新潔能(605111)等

日本流感近千萬人,，概念股受關(guān)注
相關(guān)概念股有東陽光(600673),、博瑞醫(yī)藥(688166)等。
【多空博弈】
A股龍年收官日,，三大指數(shù)集體收跌,，三市成交額維持萬億水平。從龍年全年表現(xiàn)看,，滬指累漲超13%,，深證成指累漲超15%，創(chuàng)業(yè)板指累漲約20%,。今日板塊題材上,，銀行、AI智能體,、AI語料板塊漲幅居前,；銅纜高速連接、CPO、液冷服務(wù)器,、機(jī)器人等板塊跌幅居前,。
【機(jī)構(gòu)和游資龍虎榜】
1月27日龍虎榜，冀凱股份（002691）,、日久光電（003015）,、博通集成（603068）為當(dāng)日龍虎榜凈買入額前三，分別為1.09億元,、1.03億元,、8795.90萬元。

共39只個股出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)的身影,，18只股票呈現(xiàn)機(jī)構(gòu)凈買入,，21只股票呈現(xiàn)機(jī)構(gòu)凈賣出。當(dāng)天機(jī)構(gòu)凈買入前三的股票分別是新致軟件,、鼎捷數(shù)智,、視覺中國，凈買入金額分別是1.61億元,、1.54億元,、1.03億元。當(dāng)天機(jī)構(gòu)凈賣出前三的股票分別是漢得信息,、仕佳光子,、酷特智能，凈流出金額分別是1.18億元,、1億元,、8911萬元。
【熱點(diǎn)數(shù)據(jù)】
1月27日滬（略）主力資金凈流出545.59億元,。主力資金凈流入前三的板塊是電力行業(yè),、銀行和石油行業(yè)，分別凈流入2.05億元,、2.03億元和1.75億元,。主力資金凈流入前三的個股是N海博、三六零和寧德時代,，凈流入額分別7.67億元,、5.52億元和4.13億元。
并購增發(fā)

中基健康(000972)：擬購買新業(yè)能化100%股權(quán)并募集配套資金股票復(fù)牌
（略）擬通過發(fā)行股份的方式：（略）

畢得醫(yī)藥（688073）：擬取得維播投資控制權(quán)股票2月5日復(fù)牌
（略）擬向維梧蘇州,、VivoCypress發(fā)行股份購買維播投資的部分股權(quán),，以取得維播投資控制權(quán)，（略）Combi的控制,，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金,。（略），此次交易的具體交易價格尚未確定。（略）Combi同屬藥物分子砌塊和科學(xué)試劑研發(fā),、生產(chǎn)和銷售企業(yè),。此次交易后，公司可將Combi公司的產(chǎn)品線納入業(yè)務(wù)體系,，進(jìn)一步擴(kuò)充藥物分子砌塊和科學(xué)試劑的產(chǎn)品種類,，（略）市場競爭力。公司股票將于2月5日復(fù)牌,。
羚銳制藥(600285)擬7.04億元收購銀谷制藥90%股權(quán)
擬以7.04億元收購銀谷制藥90%股權(quán),。銀谷制藥主要產(chǎn)品包括鮭降鈣素鼻噴霧劑、苯環(huán)喹溴銨鼻噴霧劑和吸入用鹽酸氨溴索溶液,，其中苯環(huán)喹溴銨鼻噴霧劑是國內(nèi)首個高選擇性抗膽堿能受體拮抗劑1類新藥,。
實(shí)達(dá)集團(tuán)(600734)：（略）持有的數(shù)產(chǎn)名商51%股權(quán)注入實(shí)達(dá)集團(tuán)，公司將以現(xiàn)金方式：（略）
年報季報

安迪蘇：2024年凈利潤同比預(yù)增2208.04%

美諾華：2024年凈利潤同比預(yù)增461.04%—633.67%

新柴股份：2024年凈利潤同比預(yù)增106.52%—169.1%

商絡(luò)電子：2024年凈利同比預(yù)增85.34%—126.52%

圣邦股份：2024年凈利潤同比預(yù)增60%—90%

柳工：2024年凈利潤同比預(yù)增45%—70%

凱盛科技：2024年凈利潤同比預(yù)增25.91%—81.42%

南京銀行：2024年凈利潤201.77億元同比增長9.05%

東岳硅材：2024年預(yù)盈5200萬元—6200萬元同比扭虧

城發(fā)環(huán)境：預(yù)計2024年凈利潤10.39億元至10.91億元

湖南白銀：2024年預(yù)盈1.3億元—1.9億元同比扭虧

安迪蘇：2024年凈利潤同比預(yù)增2208.04%

美諾華：2024年凈利潤同比預(yù)增461.04%—633.67%

新柴股份：2024年凈利潤同比預(yù)增106.52%—169.1%

商絡(luò)電子：2024年凈利同比預(yù)增85.34%—126.52%

凱盛科技：2024年凈利潤同比預(yù)增25.91%—81.42%

南京銀行：2024年凈利潤201.77億元同比增長9.05%

東岳硅材：2024年預(yù)盈5200萬元—6200萬元同比扭虧

火星人：2024年凈利同比預(yù)降93.93%—95.96%

金健米業(yè)：2024年凈利潤同比預(yù)減89.53%—93.02%

東風(fēng)股份：2024年凈利潤同比預(yù)減83.5%—87.5%

曼恩斯特：2024年凈利潤同比預(yù)降79.49%—85.35%

大東方：2024年凈利潤同比預(yù)減62.84%—75.23%

回天新材：2024年凈利同比預(yù)降63.18%—74.9%

海南橡膠：2024年凈利潤同比預(yù)減59.61%—73.08%

亞士創(chuàng)能：預(yù)計2024年凈利潤虧損2.2億元—3.3億元

凱盛新能：預(yù)計2024年凈利潤虧損4.89億元—6.73億元

雪榕生物：預(yù)計2024年凈利潤虧損4.35億元—6.5億元

萬科A：預(yù)計2024年虧損450億元

異動,、風(fēng)險提示及澄清公告

冀東裝備(000856)：（略）尚未在人形機(jī)器人領(lǐng)域進(jìn)行布局或開展具體合作
發(fā)布股票交易異常波動公告,，截至本公告日，（略）申請加入的“北京人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”尚未在民政部門完成社會團(tuán)體登記,；（略）尚未在人形機(jī)器人領(lǐng)域進(jìn)行布局或開展具體合作,，未來是否開展相關(guān)布局及合作存在不確定性

每日互動(300766)：公司未持有深度求索和幻方科技股權(quán)
發(fā)布股票交易異常波動公告，近期,，公司關(guān)注到部分媒體將我司股票認(rèn)為是“DeepSeek概念股”,，并引起（略）場的強(qiáng)烈關(guān)注。針對（略）場關(guān)切的事項(xiàng),，經(jīng)公司核實(shí),，（略）—（略）的一位重要股東確實(shí)曾為每日互動創(chuàng)始核心骨干成員；但截至本公告披露日,，每日互動未持有深度求索和幻方科技的股權(quán),，也尚未向DeepSeek提供語料數(shù)據(jù),。公司在較早時間就接入DeepSeek相關(guān)版本并完成各方面的評估及利用自有算力進(jìn)行私有化部署,，目前主要用于業(yè)務(wù)垂直場景使用、研發(fā)提效（AI4SE）,、（略）（DiOS）的功能模塊等,。公司依托DeepSeek大模型打造的數(shù)智產(chǎn)品對未來經(jīng)營業(yè)績等影響取決于產(chǎn)品研發(fā)以及行業(yè)場景落地進(jìn)度，具有不確定性

卓創(chuàng)資訊（301299）：公司與幻方量化尚未建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系
發(fā)布股票交易異動公告稱,，公司已就“公司與幻方量化在金融語料庫方面存在合作關(guān)（略）場傳聞”展開內(nèi)部調(diào)查,，經(jīng)核查，截至目前,，公司與幻方量化尚未建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系,。公司近期經(jīng)營情況及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化。
合同投資

橫店東磁(002056)：擬投資建設(shè)光伏發(fā)電項(xiàng)目
（略）東望發(fā)電和東贛發(fā)電擬在江蘇連云港投資建設(shè)兩個光伏發(fā)電項(xiàng)目，測算總投資約22.43億元,。
增持回購

逸飛激光(688646)：擬5000萬元—（略）股份
擬5000萬元—（略）股份,，本次回購的股份將在未來適宜時機(jī)用于股權(quán)激勵/員工持股計劃、注銷并減少注冊資本,，本次回購股份的價格不超過56.17元/股（含）,。
滬（略）互動精華（截至2月4日22點(diǎn)）

萬興科技：完成DeepSeek-R1適配旗下多款產(chǎn)品已融合相關(guān)能力

大眾交通：（略）聯(lián)汽車目前尚處于實(shí)驗(yàn)階段，對公司基本不產(chǎn)生收入

博通集成：公司已啟動Wi-Fi7產(chǎn)品研發(fā)工作

長盛軸承：公司與宇樹科技的合作正在有序推進(jìn)中

電科數(shù)字：公司涉及機(jī)器人相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)

大西洋：公司部分產(chǎn)品用于機(jī)器人制造

鑫鉑股份：新一代鋁邊框項(xiàng)目預(yù)計5月份—6月份陸續(xù)開始試生產(chǎn)

億緯鋰能：與Powin合作良好產(chǎn)品交付和回款均正常開展

慧博云通：不涉及光模塊檢測業(yè)務(wù)

樂歌股份：（略）電商業(yè)務(wù)

居然智家：已上線AIAgent設(shè)計智能體——AI設(shè)計助手

三超新材：子公司晶圓劃片刀已通過客戶測試并小批量出貨

光云科技：
SaaS產(chǎn)品為小紅書商家提供服務(wù)
來源:財經(jīng)早參（ID:Femorning）?央視新聞客戶端：截至2月4日10時,，2025年春節(jié)檔總觀影人次,，突破1.7億，超2024年春節(jié)檔總觀影人次,，刷新中國影史春節(jié)檔觀影人次紀(jì)錄,。此外，2025年中國（略）場累計票房超北美票房成績,，位列全球第一,。
?新京報：春節(jié)假期8天（1月28日至2月4日），全社（略）域人員流動量超23億人次,，預(yù)計232890.88萬人次,，其中，鐵路客運(yùn)量9612萬人次,，公路人員流動量220515萬人次,，水路客運(yùn)量935.3萬人次，民航客運(yùn)量1828.58萬人次,。
宏觀經(jīng)濟(jì)
1,、上海機(jī)場集團(tuán)：2月3日，上海機(jī)場單日客流量達(dá)到41.2萬人次（其中,，浦東機(jī)場26.4萬人次,，虹橋機(jī)場14.8萬人次），繼2月1日達(dá)到39.8萬人次,，2月2日達(dá)到40.4萬人次后,，連續(xù)3天突破歷史紀(jì)錄。
2,、（略）文旅局：春節(jié)八天長假,，本市（略）場呈現(xiàn)“年味濃、供給足,、流量大”的繁榮景象,，市場運(yùn)行總體平穩(wěn)，未發(fā)生重大安全事件,。假日八天,，共接待游客1777.84萬人次,，同比增長6.08%。
3,、央視新聞客戶端：歐盟地表水體的平均健康狀況堪憂,，只有39.5%的地表水體達(dá)到良好的生態(tài)狀態(tài)，只有26.8%的地表水體達(dá)到良好的化學(xué)狀態(tài),。這主要是由于汞和其他有毒污染物的廣泛污染,。
4、澎湃新聞：OpenAI沒有計劃起訴中國AI（略）（DeepSeek）,。奧特曼稱,，DeepSeek是一個令人印象深刻的模型，很高興能有另一個競爭對手,。
5,、央視新聞客戶端：美國總統(tǒng)特朗普簽署行政命令，暫停對墨西哥商品征收25%的關(guān)稅,，將其實(shí)施時間推遲到3月4日,。
地產(chǎn)動態(tài)
1、國開行：2024年,，用好保障性住房再貸款政策,，重點(diǎn)支持廣西、江蘇,、河南,、吉林、四川等地收購已建成存量商品房用作配售型,、配租型保障性住房,，帶動相（略）消化存量商品房近萬套。
2,、中指院：1月,，全國100（略）新建商品住宅平均價格為（略）/平方米，環(huán)比上漲0.23%,。從漲（略）個數(shù)來看,，47（略）新房價格環(huán)比上漲，41（略）環(huán)比下跌,，12（略）持平,。同比來看，全國100（略）新建住宅平均價格同比上漲2.76%,。
3、廣東省（略）：1月,，房（略）場成交數(shù)據(jù)“亮眼”,，全市新建商品住宅,、二手住宅成交近萬套，同比增長六成,，市場再現(xiàn)“日光”盤,，首宗居住用地成交溢價率超七成。
4,、香港：1月,，樓宇買賣合約共4938份，按月跌10.4%,，按年升12.2%,；合約總值367億元，按月跌14.2%,，按年升9.1%,。
股市盤點(diǎn)
1、周二,，恒生指數(shù)漲2.83%,，報20789.96點(diǎn)。恒生科技指數(shù)漲5.06%,，報4977.38點(diǎn),。國企指數(shù)漲3.51%，報7643.63點(diǎn),。盤面上,，中芯國際漲超8%，股價刷新歷史高點(diǎn),，蛇年開年兩個交易日累漲近20%,。小米集團(tuán)漲逾4%，再創(chuàng)歷史新高,，總市值盤中一度突破萬億,。華虹半導(dǎo)體漲近13%，上海復(fù)旦漲超13%,，小鵬汽車漲逾12%,。
2、中證報：春節(jié)假期結(jié)束后,，（略）場將有33只新發(fā)基金開啟募集,。從基金類型上來看，權(quán)益類基金占多數(shù),。截至2月4日,，以基金成立日為統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)，2025年以來（略）場已經(jīng)有107只基金募集成功,，合并發(fā)行規(guī)模共計863.09億元,。
3,、財經(jīng)頭條App：1月A股股票融資規(guī)模達(dá)880.16億元，同比增長74.58%,；其中IPO數(shù)量12家,，同比減少2家；IPO融資規(guī)模71.02億元,，同比下降40.23%,。
4、每日互動：經(jīng)公司核實(shí),，（略）-（略）（簡稱“幻方科技”）的一位重要股東確實(shí)曾為每日互動創(chuàng)始核心骨干成員,；但截至2月4日，未持有深度求索和幻方科技的股權(quán),，也尚未向DeepSeek提供語料數(shù)據(jù),。
5、冀東裝備（6連板）：截至2月4日,，（略）申請加入的“北京人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”尚未在民政部門完成社會團(tuán)體登記,；（略）尚未在人形機(jī)器人領(lǐng)域進(jìn)行布局或開展具體合作，未來是否開展相關(guān)布局及合作存在不確定性,，敬請投資者注意風(fēng)險,。
增減持
6、逸飛激光：擬5000萬元-（略）股份,，本次回購的股份將在未來適宜時機(jī)用于股權(quán)激勵/員工持股計劃,、注銷并減少注冊資本，本次回購股份的價格不超過56.17元/股（含）,。
投融資
7,、中基健康：正在籌劃發(fā)行股份方式：（略）
財富聚焦
1、央視新聞客戶端：從2月5日零時起,，上調(diào)國內(nèi)航線燃油附加費(fèi),。調(diào)整后，成人旅客國內(nèi)航線燃油附加費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)為800公里及以下航段,，每人每航段收取20元,；800公里以上航段，每人每航段收取40元,。與調(diào)整前的標(biāo)準(zhǔn)相比,，分別上調(diào)了10元和20元。
2,、央行：春節(jié)假期前7天（1月28日—2月3日）,，銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)共處理支付交易220.78億筆,、金額8.52萬億元,，同比分別增長25.70%,、17.08%,。其中,，銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)處理境外來華人員支付交易筆數(shù)和金額分別增長127.30%和93.54%,。
3,、燈塔專業(yè)版：截至2月4日16時46分，2025年春節(jié)檔（1月28日-2月4日）總票房突破92億,。
行業(yè)觀察
1,、央視新聞客戶端：截至2024年底，我國國家物流樞紐總數(shù)增至151個,，實(shí)現(xiàn)（略）生產(chǎn)總值4000億元以（略）的基本覆蓋和有效輻射,，與產(chǎn)業(yè)發(fā)展和消費(fèi)相關(guān)的物流樞紐占比近五成。目前,，（略）進(jìn)港率已超90%,。
2、第一財經(jīng)：2024年,，（略）場整體承壓前行,，不過，跨境電商行業(yè)則延續(xù)了其增長勢頭,。我國跨境電商進(jìn)出口2.63萬億元,，同比增長10.8%，高于同期外貿(mào)整體增速5%,。
3,、抖音生活服務(wù)：今年春節(jié)消費(fèi)需求旺盛，1月28日至2月3日,，平臺吃喝游玩團(tuán)購訂單量近去年同期1.5倍,抖音直播內(nèi)容帶動團(tuán)購訂單量增長超70%,。“旅游過年”“返鄉(xiāng)探親”帶動購銷兩旺,。非遺游,、古城游、冰雪游火爆,，多地文旅團(tuán)購訂單量翻倍增長,。
4、發(fā)改委：2024年,，我國社會物流總費(fèi)用與GDP的比率降至歷年最低,。該比率越低，創(chuàng)造單位：（略）
5,、（略）：澳大利亞輻射防護(hù)與核安全局領(lǐng)導(dǎo)的一項(xiàng)國際研究發(fā)現(xiàn),，白血病等多種癌癥與使用手機(jī)沒有關(guān)聯(lián),。研究報告發(fā)表在新一期美國《國際環(huán)境》雜志上。
6,、市場監(jiān)管總局：（略）涉嫌違反《中華人民共和國反壟斷法》,，（略）開展立案調(diào)查。
7,、日本廣播協(xié)會：日本逾八成大型企業(yè)有意在今年內(nèi)提高其產(chǎn)品和服務(wù)的價格,，原因涉及原材料、能源和勞動力成本上漲,。談及漲價理由,，回答“原材料和能源價格上漲是主因”的企業(yè)占比最多。
（略）要聞
1,、韓國IT巨頭Kakao：2月4日,，（略）OpenAI開展戰(zhàn)略合作。將把ChatGPT技術(shù)應(yīng)用于Kanana（Kakao打造的AI服務(wù)）等多個項(xiàng)目,。
2,、特斯拉：將向位于日本中部（略）（略）的工廠提供總?cè)萘?48兆瓦時的超大型商用儲能電池Megapack。該工廠是金融服務(wù)集團(tuán)歐力士計劃建設(shè)的日本最大的儲能電站之一,，最早將于2027年投入運(yùn)營,。
3、上汽集團(tuán)：1月,，整車合計銷量26.42萬輛,，同比增長7.86%；其中新能源汽車6.11萬輛,，同比減少5.04%,。
4、賽力斯：1月,，新能源汽車銷量17906輛,，同比下降51.39%。
5,、比亞迪：1月,，新能源汽車銷量30.05萬輛，去年同期為20.15萬輛,；海外銷售新能源乘用車合計6.63萬輛,；新能源汽車動力電池及儲能電池裝機(jī)總量約為15.511GWh，2025年累計裝機(jī)總量約為15.511GWh,。
環(huán)球視野
1,、世貿(mào)組織：2024年，第三季度全球服務(wù)貿(mào)易同比強(qiáng)勁增長10%，前三季度全球服務(wù)貿(mào)易同比增長9%,。第三季度亞洲服務(wù)出口增長16%,，歐洲增長8%。同時,，（略）進(jìn)口也出現(xiàn)顯著增長,，反映出對多樣化服務(wù)的需求旺盛。
2,、世衛(wèi)組織：由于美國宣布退出世衛(wèi)組織,，使資金短缺的情況更加嚴(yán)峻,。已采取了凍結(jié)除最關(guān)鍵領(lǐng)域外的人員招聘等一系列立即生效的措施,。
3、第一財經(jīng)：美國總統(tǒng)特朗普于當(dāng)?shù)貢r間2月3日簽署了一項(xiàng)行政命令,，概述了創(chuàng)建美國主權(quán)財富基金的計劃,。該行政令稱，這項(xiàng)由政府運(yùn)營的主權(quán)財富基金將作為美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的工具,，（略）等基礎(chǔ)設(shè)施,。
金融數(shù)據(jù)
國外
1、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)漲0.72%,，報38798.37點(diǎn),。韓國KOSPI指數(shù)漲1.13%，報2481.69點(diǎn),。
2,、美股：道指收漲0.30%，報44556.04點(diǎn),；納指收漲1.35%,，報19654.02點(diǎn)；標(biāo)普500收漲0.72%,，報6038.00點(diǎn),。
3、歐洲：英國富時100收跌0.15%,，報8570.77點(diǎn),；德國DAX30收漲0.36%，報21505.70點(diǎn),；法國CAC40收漲0.66%,，報7906.40點(diǎn)。
4,、黃金：COMEX黃金期貨漲0.58%,，報2873.80美元/盎司。
5、原油：WTI3月原油期貨收跌0.63%,，報72.7美元/桶,；布倫特4月原油期貨收漲0.31%，報76.2美元/桶,。
6,、波羅的海干散貨指數(shù)：漲2.03%，報753點(diǎn),。
·DeepSeek：AI界的“破壁者”·
?華泰證券：DeepSeek的R1（略）線的基礎(chǔ)上創(chuàng)新,，并進(jìn)行深度優(yōu)化和改進(jìn)。這是學(xué)術(shù)研究慣用的研究方法,，也反映了AI發(fā)展中開源的趨勢,。DeepSeek采用的幾種創(chuàng)新算法可更有效、更經(jīng)濟(jì)地訓(xùn)練模型,，Meta目前正評估并考慮將一些算法整合到自己的模型中,。DeepSeek通過多處工程創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)降低訓(xùn)練成本,、降低推理成本,、提高模型效果等進(jìn)展。
?國泰君安：根據(jù)AI產(chǎn)品榜,，DeepSeek應(yīng)用成為增速最快的AI產(chǎn)品,，上線20天即達(dá)成DAU2000萬，反映出模型能力提升對于用戶的巨大吸引力,，帶來潛在的巨大推理算力需求,。DeepSeek基于PTX進(jìn)行優(yōu)化代表他們有優(yōu)化其他GPU的能力，但既不意味著完全脫離了CUDA生態(tài),，也不意味著其他團(tuán)隊有能力直接使用PTX,，因此英偉達(dá)的CUDA護(hù)城河仍在。
?華福證券：未來推動推理成本增加的核心因素在于用戶規(guī)模和用戶使用頻次的增加,。在全球AI競爭時代來臨之際,，看好以DeepSeek為代表的中國大模型的崛起，尤其看好AI應(yīng)用和AI終端的落地,。預(yù)期未來推理成本仍將顯著增長,，國產(chǎn)替代是算力增長的核心。有望引領(lǐng)國產(chǎn)AI算力,、AI芯片技術(shù)生態(tài),、AI大模型閉環(huán)，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈及端側(cè)硬件有望受益,。
?浙商證券：DeepSeek大模型以其顛覆性的成本優(yōu)勢,，一方面可能使得傳統(tǒng)以“高投入,、高算力”（略）徑受到一定沖擊，部分AI上游算力硬件可能受到一定負(fù)面影響,，美股科技巨頭若估值下修或會加大納指波動,；另一方面有利于AI下游應(yīng)用和商業(yè)化場景的落地，有助于加速AI對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的賦能進(jìn)程,，利好機(jī)器人,、消費(fèi)電子、智能汽車,、計算機(jī),、傳媒等AI下游板塊。
（略）-時報財富資訊（星期三）【資訊導(dǎo)讀】1,、DeepSeek突破性進(jìn)展提振AI產(chǎn)業(yè)信心,，這兩家AI（略）已完成相關(guān)適配2、人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)再迎密集催化,，（略）望持續(xù)受益3,、安恒信息：發(fā)布首個“DeepSeek版”安全智能體4、軟通動力：公司天璇MaaS接入DeepSeek-R1
【今日頭條】DeepSeek突破性進(jìn)展提振AI產(chǎn)業(yè)信心這兩家AI（略）已完成相關(guān)適配————————據(jù)報道,，上線20天，DeepSeek日活已突破2000萬,，創(chuàng)下了又一項(xiàng)新紀(jì)錄,。此前，DeepSeek在140個市場的移動應(yīng)用下載量排行榜上位居榜首,。根據(jù)國內(nèi)AI產(chǎn)品榜統(tǒng)計,，DeepSeek應(yīng)用（（略）站數(shù)據(jù)）上線5天日活就已超過ChatGPT上線同期日活，成為全球增速最快的AI應(yīng)用,。目前華為云,、騰訊云國內(nèi)四大云巨頭都已正式支持DeepSeek，海外AWS,、微軟智能云等云巨頭已官宣支持,。@國海證券研究所認(rèn)為，DeepSeek的突破表明了我國在算力受限的情況下,，通過極致的技術(shù)探索,，實(shí)現(xiàn)對海外AI技術(shù)的追趕的可行性，將進(jìn)一步提振包括中國在內(nèi)的全球AI工作者的信心,，激發(fā)AI創(chuàng)新活力,。同時，DeepSeek有望通過成本優(yōu)化和技術(shù)創(chuàng)新,，推動全球AI應(yīng)用和AI終端技術(shù)的創(chuàng)新和普及,，并有望加速AGI時代到來。DeepSeek-R1代表中國力量引領(lǐng)了全球AI產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，或?qū)⑻嵴馎I產(chǎn)業(yè)信心,，推動AI應(yīng)用,、AI端側(cè)創(chuàng)新加速，并將利好AI算力需求實(shí)現(xiàn)長期增長,。$萬興科技(sz300624)$已完成DeepSeek最新推理大模型DeepSeek-R1的深入適配,，接入DeepSeek-R1后，用戶使用產(chǎn)品的門檻降低,，大模型應(yīng)用的成本也進(jìn)一步降低,。$海光信息(sh688041)$公司的深算系列產(chǎn)品進(jìn)展順利，且持續(xù)加大在DCU軟件方面投入,，已成功完成DeepSeekV3和R1模型與海光DCU的國產(chǎn)化適配,，并正式上線。
【投資聚焦】（略）望持續(xù)受益————————近日,，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)再迎密集催化,。春節(jié)期間，宇樹科技的人形機(jī)器人H1在2025年蛇年春晚舞臺上驚艷亮相,，憑借其靈動的舞姿和高科技的加持,，成為全場焦點(diǎn)。在春晚官方發(fā)布的彩排視頻中,，宇樹旗下機(jī)器狗產(chǎn)品Go2,，以及人形機(jī)器人產(chǎn)品也有現(xiàn)場表演節(jié)目及運(yùn)輸物品等環(huán)節(jié)亮相。此外,，1月30日,，特斯拉在召開的2024Q4業(yè)績會上透露，特斯拉Optimus預(yù)計25年可生產(chǎn)數(shù)千臺,，未來擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏迅速,。興證策略認(rèn)為，2025年人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈有望從主題投資進(jìn)入盈利兌現(xiàn)階段,，得益于中國制造業(yè)加成下的成本控制優(yōu)勢,，以及國內(nèi)多元化應(yīng)用場景下商業(yè)化閉環(huán)具備，國內(nèi)機(jī)器人整機(jī)廠商有望受益于成本端和需求端的雙重優(yōu)勢,，從而逐漸在國際上展現(xiàn)出競爭力,。此外，國內(nèi)外機(jī)器人逐漸步入量產(chǎn)階段,，帶動全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤?。可關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈價值量較大的零部件環(huán)節(jié),，如電機(jī),、滾珠絲杠,、減速器、傳感器等,。$柯力傳感(sh603662)$公司六維力/力矩傳感器已完成人形機(jī)器人手腕,、腳腕，工業(yè)臂,、協(xié)作臂末端的產(chǎn)品系列開發(fā),，掌握了結(jié)構(gòu)解耦、算法解耦,、高速采樣通訊等技術(shù)要點(diǎn),，并已給多家國內(nèi)協(xié)作機(jī)器人、人形機(jī)器人客戶送樣,。$奧比中光(sh688322)$公司與NVIDIAOmniverse生態(tài)深入融合,，合作開發(fā)的3D開發(fā)套件PerseeN1，多款3D（略）IsaacSim,，（略）已與優(yōu)必選多家機(jī)器人客戶達(dá)成業(yè)務(wù)合作,。
【獨(dú)家參考】安恒信息：發(fā)布首個“DeepSeek版”安全智能體————————$安恒信息(sh688023)$旗下恒腦·安全垂域大模型正式集成DeepSeek，完成基于DeepSeekR1的安全大模型的訓(xùn)練,，推出首個“DeepSeek”版安全智能體,，開啟全新智能化安全之旅。依托恒腦智能體開發(fā)應(yīng)用框架,，安恒信息快速完成已有安全智能體遷移和適配,，此次推出的“DeepSeek”版安全智能體在釣魚郵件識別、數(shù)據(jù)分類分級,、告警研判等關(guān)鍵業(yè)務(wù)場景表現(xiàn)出色。
軟通動力：公司天璇MaaS接入DeepSeek-R1————————$軟通動力(sz301236)$公司官微消息,，公司積極擁抱DeepSeek,，通過把DeepSeek-R1接入天璇MaaS平臺，以全棧AI技術(shù)服務(wù)加速企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型,。公司通過整合DeepSeek-R1模型并進(jìn)一步優(yōu)化天璇AIFoundation平臺,，憑借其跨行業(yè)的深厚積累和強(qiáng)大的硬件生態(tài)優(yōu)勢，致力于提供安全,、可靠的高性能AI解決方案,，支撐企業(yè)在生產(chǎn)推理和訓(xùn)練方面的高效率需求，實(shí)現(xiàn)行業(yè)模型的快速落地,，以低成本,、高性能的方式：（略）
【財經(jīng)要聞】1、吳清：抓緊落地進(jìn)一步全面深化（略）場改革總體實(shí)施方案,，成熟一項(xiàng),、推出一項(xiàng),。2、兩部門：2025年底前,，所有省份要將省內(nèi)異地住院直接結(jié)算費(fèi)用納入就醫(yī)地按病種付費(fèi)管理,。3、商務(wù)部,、海關(guān)總署：決定對鎢,、碲、鉍,、鉬,、銦相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制。4,、國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會：自2月10日起對原產(chǎn)于美國的部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅,。5、2024年我國對外非金融類直接投資較上年增長10.5%,。6,、中國1月財新制造業(yè)PMI為50.1，連續(xù)四個月維持在榮枯線上,。7,、2025年春節(jié)檔總觀影人次突破1.7億，刷新影史紀(jì)錄,。
【公告淘金】1,、$東方鋯業(yè)(sz002167)$預(yù)計2024年歸母凈利潤同比增280.34%至357.62%；$圣邦股份(sz300661)$2024年凈利潤同比預(yù)增60%—90%,；$安迪蘇(sh600299)$預(yù)計2024年凈利潤同比增加2208%,；$美諾華(sh603538)$預(yù)計2024年凈利潤同比增加461%-634%。2,、$實(shí)達(dá)集團(tuán)(sh600734)$籌劃收購數(shù)產(chǎn)名商51%股權(quán),。3、$畢得醫(yī)藥(sh688073)$擬取得維播投資控制權(quán),，股票2月5日復(fù)牌,。4、$TCL中環(huán)(sz002129)$（略）SPML100%股權(quán),。5,、$天晟新材(sz300169)$簽訂《國有土地上房屋征收與補(bǔ)償協(xié)議書》，補(bǔ)償款總金額為3.5億元,。6,、$雙杰電氣(sz300444)$中標(biāo)3.66（略）項(xiàng)目，占公司2023年經(jīng)審計營業(yè)收入的10.33%,。7,、$羚銳制藥(sh600285)$擬7.04億元收購銀谷制藥90%股權(quán),。8、$中基健康(sz000972)$擬購買新業(yè)能化100%股權(quán)并募集配套資金,，股票復(fù)牌,。
【龍虎榜看臺】資金流入轉(zhuǎn)基因、銀行等板塊————————（略）場震蕩調(diào)整,，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌,。截至收盤，滬指跌0.06%報3250.60點(diǎn),，深成指跌1.33%報10156.07點(diǎn),，創(chuàng)業(yè)板指跌2.73%報2063.82點(diǎn)。滬（略）成交1.12萬億元,，較上個交易日縮量1000億元,。盤面上，『轉(zhuǎn)基因』,、『銀行』,、『AI智能體』等板塊漲幅居前，銅纜高速連接,、F5G概念,、人形機(jī)器人等板塊跌幅居前。盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示：$彩訊股份(sz300634)$獲機(jī)構(gòu)資金買入,，總買入凈額為1.90億元,；$鼎捷數(shù)智(sz300378)$獲機(jī)構(gòu)資金買入，總買入凈額為1.53億元,；$視覺中國(sz000681)$獲機(jī)構(gòu)資金買入,，總買入凈額為1.43億元；$新致軟件(sh688590)$獲機(jī)構(gòu)資金買入,，總買入凈額為1.40億元,；$杰創(chuàng)智能(sz301248)$獲買一主買，總買入凈額為1.39億元,。
（略）-中證快報（星期三）【今日導(dǎo)讀】○兩部門：決定對鎢、碲,、鉍,、鉬、銦相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制○我國成功在太空驗(yàn)證首款國產(chǎn)碳化硅功率器件○日本流感近千萬人,，概念股受關(guān)注
【中證頭條】兩部門：決定對鎢,、碲、鉍,、鉬,、銦相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制----------------2月4日,，商務(wù)部、海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布公告稱,，為維護(hù)國家安全和利益,、履行防擴(kuò)散等國際義務(wù)，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),，決定對鎢,、碲、鉍,、鉬,、銦相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制。出口經(jīng)營者出口上述物項(xiàng)應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國出口管制法》《中華人民共和國兩用物項(xiàng)出口管制條例》的相關(guān)規(guī)定向國務(wù)院商務(wù)主管部門申請許可,。本公告自發(fā)布之日起正式實(shí)施,。《中華人民共和國兩用物項(xiàng)出口管制清單》同步予以更新,。點(diǎn)評：我國是鎢,、碲、鉍,、鉬,、銦等金屬的主要生產(chǎn)國和出口國之一。出口管制實(shí)施后,，市場供給將明顯減少,，而這些金屬在半導(dǎo)體、光伏,、電子器件,、軍工等眾多領(lǐng)域不可或缺，需求短期內(nèi)難以大幅下降,，供需失衡會推動價格上漲,，相關(guān)礦業(yè)龍頭有望受益。$洛陽鉬業(yè)(sh603993)$是全球最大的白鎢生產(chǎn)商之一和全球前七大鉬生產(chǎn)商,。$章源鎢業(yè)(sz002378)$是國內(nèi)鎢行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈最完整的少數(shù)廠商之一,。
【中證聚焦】我國成功在太空驗(yàn)證首款國產(chǎn)碳化硅功率器件----------------據(jù)新華社報道，（略）合作研制的碳化硅（SiC）（略）,，（略）貨運(yùn)飛船成功進(jìn)入太空,，并在空間站軌道上完成了科學(xué)試驗(yàn)。此次試驗(yàn)主要驗(yàn)證了國產(chǎn)高壓抗輻射碳化硅功率器件的性能,，（略）中進(jìn)行了應(yīng)用測試,。經(jīng)過一個多月的在軌加電試驗(yàn)，碳化硅載荷測試數(shù)據(jù)正常,，成功進(jìn)行了高壓400V碳化硅功率器件的在軌試驗(yàn)與應(yīng)用驗(yàn)證,，其靜態(tài)和動態(tài)參數(shù)均符合預(yù)期,。業(yè)內(nèi)專家指出，這一成果標(biāo)志著我國在第三代半導(dǎo)體材料領(lǐng)域的重大突破,，（略）的升級換代,，為未來的探月工程、載人登月及深空探測等領(lǐng)域提供新一代功率器件支持,。點(diǎn)評：目前,，SiC已成為下一代功率器件競爭的制高點(diǎn)，其應(yīng)用潛力不僅在航天領(lǐng)域,，在高速列車,、（略）等領(lǐng)域，SiC也獨(dú)具優(yōu)勢,。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和生產(chǎn)成本的逐步降低,，碳化硅有望在未來取代傳統(tǒng)的硅基半導(dǎo)體，成為半導(dǎo)體材料領(lǐng)域的重要力量,，產(chǎn)業(yè)鏈有望受益,。??$天岳先進(jìn)(sh688234)$主要從事碳化硅襯底的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,。$新潔能(sh605111)$此前完成了1200V及750VSiCMOSFET系列產(chǎn)品的開發(fā),。
【要聞精選】○2月1日，美國政府宣布以芬太尼等問題為由對所有中國輸美商品加征10%關(guān)稅,。2月4日,，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布公告稱，根據(jù)《中華人民共和國關(guān)稅法》,、《中華人民共和國海關(guān)法》,、《中華人民共和國對外貿(mào)易法》等法律法規(guī)和國際法基本原則，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),，自2025年2月10日起,，對煤炭、液化天然氣加征15%關(guān)稅,，對原油,、農(nóng)業(yè)機(jī)械、大排量汽車,、皮卡加征10%關(guān)稅,，對原產(chǎn)于美國的附件所列進(jìn)口商品，在現(xiàn)行適用關(guān)稅稅率基礎(chǔ)上分別加征相應(yīng)關(guān)稅,，現(xiàn)行保稅、減免稅政策不變,，此次加征的關(guān)稅不予減免,?！?span id="oseimcgwi" class="open_quick_reg">（略）數(shù)據(jù)，截至2月4日18時03分,，初七票房突破10億,，單日大盤票房已連續(xù)7天突破10億元。截至2月4日10時,，2025年春節(jié)檔總觀影人次突破1.7億,，超2024年春節(jié)檔總觀影人次，刷新中國影史春節(jié)檔觀影人次紀(jì)錄,?！?月31日，倫敦現(xiàn)貨金大漲0.66%,，報2813.21美元/盎司,，再創(chuàng)歷史新高，首次突破2800美元/盎司大關(guān),；COMEX黃金當(dāng)日漲0.51%,，報2864.2美元/盎司，續(xù)創(chuàng)歷史新高,。2月2日,，國內(nèi)多家黃金珠寶品牌足金首飾價格已達(dá)846元/克?！饑裔t(yī)保局近日會同財政部印發(fā)了《國家醫(yī)保局辦公室財政部辦公廳關(guān)于有序推進(jìn)省內(nèi)異地就醫(yī)住院費(fèi)用納入按病種付費(fèi)管理的通知》,。深化醫(yī)保支付方式：（略）
【產(chǎn)經(jīng)透視】日本流感近千萬人，概念股受關(guān)注----------------日本國立感染癥研究所1月31日公布的數(shù)據(jù)顯示,，自2024年9月2日至2025年1月26日,，日本國內(nèi)累計流感病例據(jù)推算已達(dá)到約952.3萬人。數(shù)據(jù)顯示,，截至2024年12月29日的一周內(nèi),，日本全國約5000家流感定點(diǎn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)共報告31.8萬例病例，為上年同期的三倍多,。這項(xiàng)數(shù)據(jù)首次超過30萬,，刷新1999年采用現(xiàn)行統(tǒng)計方法以來的最高紀(jì)錄。平均每家醫(yī)療機(jī)構(gòu)每周約64例的流感病例數(shù)同樣破紀(jì)錄,，遠(yuǎn)超日本政府設(shè)置的警戒值（30）,。流感病例激增，相應(yīng)藥品的需求也迅速上升,。受機(jī)構(gòu)和民眾過度囤購,、藥廠停供、庫存分布不均等因素影響，日本近日出現(xiàn)流感藥品短缺的情況,。點(diǎn)評：1月22日,，國家衛(wèi)生健康委辦公廳、國家中醫(yī)藥局綜合司發(fā)布《關(guān)于印發(fā)流行性感冒診療方案（2025年版）的通知》,。在新版診療方案中,，奧司他韋繼續(xù)被列為抗流感病毒治療的最重要藥物之一，廣泛適用于各類人群,。相關(guān)概念股有$東陽光(sh600673)$,、$博瑞醫(yī)藥(sh688166)$等。
【公司動向】○$萬興科技(sz300624)$表示,，已完成深度求索（DeepSeek）最新推理大模型DeepSeek-R1的深入適配,，旗下視頻創(chuàng)意、繪圖創(chuàng)意及文檔創(chuàng)意軟件業(yè)務(wù)產(chǎn)品,，諸如萬興喵影、億圖圖示,、億圖腦圖MindMaster,、萬興PDF等均已融合DeepSeek-R1大模型相關(guān)能力，用戶可搶鮮體驗(yàn),。接入DeepSeek-R1后,，用戶使用產(chǎn)品的門檻降低，大模型應(yīng)用的成本也進(jìn)一步降低,?！?柳工(sz000528)$發(fā)布公告，（略）股東的凈利潤為12.58億元–14.75億元,，比上年同期增長45%–70%,。報告期內(nèi)，公司積極采取靈活的應(yīng)對策略,，加大各項(xiàng)重點(diǎn)工作變革創(chuàng)新力度,，整體運(yùn)營效率顯著提升，（略）經(jīng)營業(yè)績的大幅度增長,?！?比亞迪(sz002594)$發(fā)布2025年1月產(chǎn)銷快報，當(dāng)月新能源汽車銷量30.05萬輛,，同比增長49.16%,。當(dāng)月海外銷售新能源乘用車合計6.63萬輛。當(dāng)月新能源汽車動力電池及儲能電池裝機(jī)總量約為15.511GWh,?！?每日互動(sz300766)$發(fā)布股票交易異常波動公告,。針對（略）場關(guān)切的事項(xiàng)，經(jīng)公司核實(shí),，（略）-（略）的一位重要股東確實(shí)曾為每日互動創(chuàng)始核心骨干成員,；但截至本公告披露日，每日互動未持有深度求索和幻方科技的股權(quán),，也尚未向DeepSeek提供語料數(shù)據(jù)?！?萬科A(sz000002)$發(fā)布公告,，因2024年度業(yè)績預(yù)告虧損額較大，公司流動性遇到階段性困難,。為有效化解風(fēng)險,，（略）經(jīng)營管理力量，（略）在內(nèi)的各方資源優(yōu)勢,，進(jìn)一步聚焦主業(yè),，加快融資模式轉(zhuǎn)型。同時,，（略）第二十屆董事會主席,，法定代表人由郁亮變更為辛杰。此外,，董事會還同意聘任郁亮,、李鋒、（略）執(zhí)行副總裁,，（略）董事會秘書,。
【資金觀潮】○1月27日滬（略）主力資金凈流出545.59億元。主力資金凈流入前三的板塊是電力行業(yè),、銀行和石油行業(yè),，分別凈流入2.05億元、2.03億元和1.75億元,。主力資金凈流入前三的個股是N海博,、三六零和寧德時代，凈流入額分別7.67億元,、5.52億元和4.13億元,。○$視覺中國(sz000681)$1月27日漲9.96%,，成交額40.25億元,。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，連續(xù)3個交易日,，深股通專用席位買入3.76億元并賣出3.97億元,，（略）（陳小群）買入1.50億元并賣出8355.40萬元,，一機(jī)構(gòu)凈買入1.10億元，（略）（北京幫）席位凈買入1.11億元并賣出1.21億元,。