近期,，監(jiān)管層更加重視擬IPO企業(yè)的信息披露，強(qiáng)調(diào)合規(guī)披露,、規(guī)范運(yùn)營的趨勢逐步加強(qiáng),。
上市企業(yè)財(cái)務(wù)門檻有所降低，但內(nèi)控問題要求趨嚴(yán),，因此企業(yè)如何順應(yīng)監(jiān)管的這一趨勢要求是首要面臨的一道難題,。
證監(jiān)會《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》第十一條規(guī)定發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，（略）運(yùn)行效率,、合法合規(guī)和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性,，并由注冊會計(jì)師出具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。
本文將從多個案例分析IPO審議中內(nèi)控問題到底問什么,？幫助企業(yè)了解在A股IPO過程中應(yīng)如何順應(yīng)監(jiān)管趨勢,，滿足監(jiān)管要求。
IPO內(nèi)控的問詢問題
從IPO終止企業(yè)關(guān)于內(nèi)控制度問詢問題來看,，監(jiān)管層重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)控問題主要包括：會計(jì),、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作是否規(guī)范，資金占用,、資金管理問題,，業(yè)務(wù)與生產(chǎn)相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全等，具體類別被提及的案例如下：
一,、會計(jì),、財(cái)務(wù)內(nèi)控是否規(guī)范
1、**（略）（2024年6月3日終止）
根據(jù)申報(bào)材料：(1)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入主要來源于業(yè)務(wù)外包,、招聘及靈活用工,、健康福利、人事管理,，各期合計(jì)占比分別為75.10%,、94.93%、94.89%,；(2)報(bào)告期內(nèi)，業(yè)務(wù)外包與靈活用工業(yè)務(wù)采用總額法確認(rèn)收入,，人才派遣業(yè)務(wù)收入確認(rèn)方法由總額法調(diào)整為凈額法,，管理咨詢業(yè)務(wù)收入確認(rèn)由完工進(jìn)度確認(rèn)改為終驗(yàn)確認(rèn),；(3)發(fā)行人收入確認(rèn)依據(jù)包括取得經(jīng)客戶確認(rèn)的付款通知書、獲得卡券類密碼,、完成驗(yàn)收手續(xù)等,，定價(jià)方式：（略）
是否存在同類福利健康商品分別采用總額法和凈額法確認(rèn)收入，如存在請說明對應(yīng)的收入及成本結(jié)轉(zhuǎn)差異情況,，相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并得到有效執(zhí)行,。
2、湖北**（略）（2024年5月29日終止）
請發(fā)行人：（1）結(jié)合發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營活動現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù),、（略）的情形,，說明發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)由虧轉(zhuǎn)盈即大額分紅、超額分紅以（略）募集資金的合理性及必要性,，報(bào)告期內(nèi)分紅履行的審議程序及合規(guī)性,，超額支付分紅尾款及超額利潤分配的原因，是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方資金占用及其合規(guī)性,，支付分紅款的具體去向及最終用途,，是否存在體外資金循環(huán)和代墊成本費(fèi)用等情形。
（2）說明報(bào)告期內(nèi)持續(xù)存在通過關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)貸,、無真實(shí)交易背景的票據(jù)使用等財(cái)務(wù)不規(guī)范情形的原因,、資金用途，是否已完成整改,，是否存在被處罰風(fēng)險(xiǎn),，審計(jì)截止日后是否仍然發(fā)生財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形，整改后是否能夠通過合規(guī)途徑得到足夠流動性資金,，對日常經(jīng)營和債務(wù)償付是否造成重大不利影響,。
（3）說明鑫鐸豐、廣潤德設(shè)立目的,，注銷前與發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方,、客戶及供應(yīng)商業(yè)務(wù)和資金往來情況，是否存在其他由員工或其他特殊利益關(guān)系主體代發(fā)行人或?qū)嶋H控制人持有的主體,，關(guān)聯(lián)方識別是否完整,，是否存在體外資金循環(huán)和代墊成本費(fèi)用等情形，財(cái)務(wù)內(nèi)控是否規(guī)范并有效執(zhí)行及判斷依據(jù)是否充分,。
（4）說明向非金融機(jī)構(gòu)票據(jù)貼現(xiàn),、找票的具體情形和交易對方情況，是否為關(guān)聯(lián)方,，（略）發(fā)放委托貸款的具體情形,，是否為民間貸款或政府補(bǔ)助，報(bào)告期內(nèi)各類票據(jù)新增、到期托收,、背書,、貼現(xiàn)、承兌方情況,，票據(jù)背書是否連續(xù),，票據(jù)出票人或前手與客戶、后手與供應(yīng)商是否一致,，票據(jù)質(zhì)押情況,，票據(jù)期后兌付情況，應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)之間轉(zhuǎn)換情況,，票據(jù)及應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分,。
（5）（略）治理有效性，（略）治理有效性的具體措施,。請保薦人,、申報(bào)會計(jì)師審慎發(fā)表明確意見，提供鑫鐸豐,、廣潤德資金流水,，結(jié)合《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第5號》“5-8財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形”“5-15資金流水核查”相關(guān)規(guī)定說明核查措施及結(jié)論，針對發(fā)行人是否存在資金閉環(huán)回流,、是否存在體外資金循環(huán)形成銷售回款或承擔(dān)成本費(fèi)用,、控股股東和實(shí)際控制人是否存在大額未償付債務(wù)、是否存在未披露關(guān)聯(lián)方等情形發(fā)表明確意見,。
3,、四川**（略）（2024年6月1日終止）
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在以員工自找餐票,、交通票,、住宿票、汽油票,、技術(shù)服務(wù)費(fèi)發(fā)票等票據(jù)報(bào)銷費(fèi)用形式向員工支付薪酬的情形及通過個人卡支付員工補(bǔ)貼及高管薪酬,、向關(guān)聯(lián)方及員工拆出資金，（略）轉(zhuǎn)出資金后在轉(zhuǎn)入個人卡,，（略）高管發(fā)放薪酬等不規(guī)范情形,。發(fā)行人各期均存在繳納稅務(wù)滯納金的情形。
請發(fā)行人：說明對票據(jù)報(bào)銷支付薪酬,、無真實(shí)業(yè)務(wù)支撐的技術(shù)服務(wù)費(fèi)轉(zhuǎn)出款的核算完整性,，結(jié)合相關(guān)情形及稅務(wù)滯納金情形說明發(fā)行人相關(guān)會計(jì)核算規(guī)范性和財(cái)務(wù)內(nèi)控的有效性。
二,、資金占用問題
1,、四川**（略）（2024年6月3日終止）
2014年12月至2019年3月,，（略）出納李某利用職務(wù)便利、主要通過偷蓋空白支票/電子業(yè)務(wù)結(jié)算書,、偽造銀行回單,、對賬單等方式：（略）
請發(fā)行人：（1）自查申報(bào)期及首次申報(bào)截止日后，是否存在其他未披露的內(nèi)控不規(guī)范或不能有效執(zhí)行的情形,。（2）說明整改后資金管理相關(guān)的內(nèi)部管理制度及其執(zhí)行情況，資金支付的審批流程,，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督安排,，是否已建立有效的措施防止挪用資金的發(fā)生。（3）結(jié)合2020年4月因內(nèi)控制度存在重大缺陷被證監(jiān)局出具《警示函》后仍存在使用出納人員個人賬戶進(jìn)行部分零星收支等情況,，說明發(fā)行人內(nèi)控整改的有效性,，是否符合《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》第十一條的規(guī)定。
2,、**（略）（2024年6月1日終止）
申報(bào)材料顯示：（1）報(bào)告期內(nèi),，發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方發(fā)生多筆資金往來，累計(jì)拆入9,405萬元,，拆出540萬元,。（2）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人在無真實(shí)業(yè)務(wù)支持情況下,，（略）銀行貸款1,500萬元,，2019年7月前述款項(xiàng)已償還。（3）報(bào)告期內(nèi),，發(fā)行人第三方回款金額分別為1,387.36萬元,、599.51萬元、228.39萬元和1,127.81萬元,，占營業(yè)收入的比例分別為4.54%,、1.22%、0.40%和4.39%,。發(fā)行人稱已對第三方回款進(jìn)行相應(yīng)整改規(guī)范,。
請發(fā)行人：（1）（略）徑和資金來源，拆入資金是否計(jì)提利息,，如是請說明利息的計(jì)算依據(jù)及公允性，如否請說明商業(yè)合理性,，是否存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)費(fèi)用的情形,。（2）說明轉(zhuǎn)貸行為是否存在受到相關(guān)部門處罰的風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成重大違法行為,。（3）結(jié)合2022年1-6月第三方回款占比較2021年有所上升的情況,，說明相關(guān)整改措施是否有效,。（4）對照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第5號》第5-8項(xiàng)的要求，對報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或持續(xù)存在的財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形進(jìn)行全面梳理,，并說明是否構(gòu)成對內(nèi)控制度有效性的重大不利影響,，首次申報(bào)審計(jì)截止日后是否存在新增的不規(guī)范情形。
3,、丹陽**（略）（2024年6月5日終止）
報(bào)告期內(nèi),，（略）與袁志清、馬國英及其控制的DAZZLEMSLH存在資金拆借,。袁志清注銷了DAZZLEMSLH等4家企業(yè),，且2020年發(fā)行人與DAZZLEMSLH發(fā)生資金拆借。此外,，發(fā)行人關(guān)鍵管理人員向發(fā)行人借款購房,，（略）拓進(jìn)光電有2名少數(shù)股東。
請保薦人和申報(bào)會計(jì)師,、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見,，并請保薦人和發(fā)行人律師就發(fā)行人關(guān)聯(lián)方是否披露完整、核查方式：（略）
45.高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營價(jià)值挖掘與風(fēng)控實(shí)務(wù)招生簡章.doc
三,、經(jīng)營相關(guān)內(nèi)控
1,、四川**（略）（2024年6月5日終止）
借用設(shè)備的具體模式，發(fā)行人與經(jīng)銷商,、（略）三方具體約定,、協(xié)議簽訂及押金收取情況；發(fā)行人對借用設(shè)備的主要考慮及管理政策,，包括但不限于設(shè)備種類,、用途、流轉(zhuǎn)方式：（略）
2,、成都**（略）（2024年5月26日終止）
報(bào)告期內(nèi),，發(fā)行人借用新芯半導(dǎo)體名義下達(dá)晶圓采購訂單，佛山臻智借用發(fā)行人名義下達(dá)晶圓及光罩采購訂單,。
（略）名義下單是否違反供應(yīng)商銷售政策,、是否違反合同約定，對發(fā)行人采購穩(wěn)定性的影響,；發(fā)行人相關(guān)內(nèi)控情況及內(nèi)控執(zhí)行有效性,。
3、丹陽**（略）（2024年6月5日終止）
列示研發(fā)費(fèi)用中直接材料對應(yīng)去向（如：合理消耗,、樣品,、廢料等）、金額及占比,，結(jié)合各期新增研發(fā)項(xiàng)目數(shù)量,、存量項(xiàng)目的進(jìn)展及各階段投料比例,、發(fā)行人對領(lǐng)料的內(nèi)控制度及執(zhí)行情況，分析報(bào)告期內(nèi)直接材料的變動原因,。
總結(jié)及建議
總體來說,，未來內(nèi)部控制仍將是（略）企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的重要領(lǐng)域。上市程序極具挑戰(zhàn),，需要很大程度的投入并按既定時(shí)間逐步完成工作,。（略）企業(yè)應(yīng)在恰當(dāng)且盡早的時(shí)間著手準(zhǔn)備，在首（略）過程中規(guī)劃好每個階段的工作,，建立符合自身行業(yè)特點(diǎn)的內(nèi)控合規(guī)體系,，（略）上市途中的絆腳石，早做診斷,，盡早整改。
IPO企業(yè)內(nèi)控建設(shè)主要有兩個方面：
一,、建設(shè)內(nèi)容上應(yīng)滿足財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制的要求,；
二、關(guān)注合規(guī)化問題,，特別是稅務(wù),、社保、環(huán)保等領(lǐng)域合規(guī)化問題,。
任何可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告均依賴于良好的內(nèi)部控制,，良好的內(nèi)部控制才能保證企業(yè)經(jīng)營從業(yè)務(wù)活動發(fā)生到財(cái)務(wù)報(bào)告生成全過程是合理有效的。
企業(yè)在完善內(nèi)控機(jī)制的過程中,，可以考慮從下列方面入手：加強(qiáng)對企業(yè)管理層的合規(guī)指導(dǎo),，（略）高級管理層的合規(guī)觀念，明確管理層的合規(guī)責(zé)任是提高業(yè)務(wù)運(yùn)營合規(guī)性的基礎(chǔ)保障和核心要素,，奠定管理層合規(guī)基調(diào),。利用技術(shù)手段、推動合規(guī)監(jiān)管,，將企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)營管理流程（包括銷售流程,、報(bào)銷流程）線上化，利用技術(shù)工具監(jiān)控,，識別異常,。
作者：大象--iPO來源：雪球
45.高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營價(jià)值挖掘與風(fēng)控實(shí)務(wù)招生簡章.doc14.微咨詢課程：對標(biāo)一流，風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控合規(guī)多位一體協(xié)同體系建設(shè)與領(lǐng)先實(shí)踐（線上+線下）招生簡章.doc企業(yè)數(shù)字化內(nèi)控實(shí)踐研修班.doc內(nèi)部控制審計(jì)實(shí)務(wù)與案例研修班.docx2025年上海國家會計(jì)學(xué)院公開課計(jì)劃.xlsx（有關(guān)北京國家會計(jì)學(xué)院和廈門國家會計(jì)學(xué)院的課程信息,，（略）其他文章,，謝謝！）更多風(fēng)控,、審計(jì)和財(cái)務(wù)類資訊以及相關(guān)課程信息,，敬請掃碼關(guān)注